Основным способом снижения индивидуальных рис­ков является диверсификация портфеля инвестиций. Степень этой диверсификации зависит от количества цен­ных бумаг, его составляющих, и от степени взаимной за­висимости друг от друга. Чем больше составляющих включено в портфель и чем более независимы они друг от друга, тем более диверсифицированным будет портфель ценных бумаг. Теоретически при помощи диверсифика­ции можно полностью устранить индивидуальные риски путем включения в портфель множества ценных бумаг разного вида. В результате совокупный риск полностью диверсифицированного портфеля будет определяться только величиной рыночного риска. Рыночный риск портфеля, в отличие от несистематического, не может быть устранен путем диверсификации. Для снижения рыночного риска используют различные методы защиты. Существенно уменьшить риск реально за счет квали­фицированной работы по прогнозированию и внутрифир­менному планированию, самострахованию и страхованию, передачи части риска другим лицам или организациям путем хеджирования, фьючерсных сделок, выпуска оп­ционов. Все более распространенным способом уменьше­ния риска является хеджирование — создание встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств. Хеджирование широко используется фирмами, специализирующимися на обработке сырья, с целью страхования прогнозируемого уровня доходов пу­тем передачи риска другой стороне. Хеджирование — де­ловая схема, позволяющая исключить или ограничить риск. Хеджирующими могут быть в определенных ситуаци­ях самые различные товарно-денежные операции, начи­ная с реального товара (такого как зерно и кукуруза) и кончая самыми экзотическими финансовыми композита­ми, такими как фондовые индексы на стоимость взве­шенной корзины акций. Хеджирующими могут служить операции, которые не определяются изначально как тако­вые, но диверсификация или встречная операция, закры­вающая или уменьшающая риск, также является хеджи­рованием. Поэтому круг хеджирующих операций может быть заметно расширен.